SKRIPSI DIGITAL
Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Markowitz dan Estimasi Risiko dengan Simulasi Monte Carlo serta Uji Backtesting pada IDX MES BUMN 17 Periode April 2024 – Maret 2026 = Analysis of Optimal Portfolio Formation Using the Markowitz Model, Risk Estimation with Monte Carlo Simulation and Backtesting on the IDX MES BUMN 17 Index for the Period April 2024 – March 2026
Investasi pasar modal syariah di Indonesia terus berkembang, salah satunya melalui indeks IDX MES BUMN 17 yang berisi saham syariah BUMN dan afiliasinya. Meskipun didominasi perusahaan berkapitalisasi besar, tingginya volatilitas return menunjukkan bahwa risiko investasi masih besar sehingga diperlukan pembentukan portofolio optimal dan pengukuran risiko investasi. Penelitian ini bertujuan menganalisis pembentukan portofolio optimal menggunakan model Markowitz, mengestimasi risiko kerugian menggunakan Value at Risk (VaR) berbasis Simulasi Monte Carlo, serta menguji validitas model melalui Backtesting. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif terapan dengan metode deskriptif dan data sekunder berupa harga penutupan harian saham periode April 2024 – Maret 2026. Sampel penelitian terdiri atas sebelas saham yang dipilih menggunakan purposive sampling. Hasil penelitian menunjukkan portofolio optimal terdiri atas saham ANTM (3,07%), ELSA (10,14%), IPCC (33,06%), PGAS (19,55%), PGEO (6,55%), dan PTBA (27,63%), dengan return ekspektasi sebesar 0,10% dan risiko 1,29%. Nilai VaR portofolio sebesar Rp2.160.356 dari asumsi dana investasi awal sebesar Rp100.000.000 dengan holding period satu hari pada tingkat kepercayaan 95%. Hasil Backtesting menunjukkan model VaR yang digunakan valid, sehingga dapat menjadi pertimbangan dalam pengambilan keputusan investasi pada saham IDX MES BUMN 17.
Kata Kunci : IDX MES BUMN 17, Model Markowitz, Value at Risk (VaR), Simulasi Monte Carlo, Backtesting
Tidak tersedia versi lain
Karya Umum 
Filsafat 
Agama 
Ilmu-ilmu Sosial 
Bahasa 
Ilmu-ilmu Murni 
Ilmu-ilmu Terapan 
Kesenian, Hiburan, dan Olahraga 
Kesusastraan 
Geografi dan Sejarah