Investasi pasar modal syariah di Indonesia terus berkembang, salah satunya melalui indeks IDX MES BUMN 17 yang berisi saham syariah BUMN dan afiliasinya. Meskipun didominasi perusahaan berkapitalisasi besar, tingginya volatilitas return menunjukkan bahwa risiko investasi masih besar sehingga diperlukan pembentukan portofolio optimal dan pengukuran risiko investasi. Penelitian ini bertujuan meng…